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Fondi comuni: al via il Tavolo Tecnico comune

A seguito della pubblicazione da parte di Consob e Banca d’Italia del rapporto conclusivo sulla valutazione di fattibilità della dematerializzazione delle quote dei fondi comuni, le associazioni che rappresentano gli operatori di mercato hanno oggi dato avvio ad un Tavolo Tecnico interassociativo per l’attuazione del piano di lavoro delineato nel documento. Il Tavolo Tecnico è incaricato di definire il linguaggio, le procedure e le modalità operative per la standardizzazione della gestione degli ordini dei fondi comuni entro l’estate del 2010 e di supportarne l’implementazione entro la fine del 2011.

Il Tavolo  Tecnico è composto dai rappresentanti dell’industria – società di gestione del risparmio, banche collocatrici, banche depositarie ed incaricate dei pagamenti – organizzate nelle Associazioni di settore ABI, Assogestioni, Anasf, Assoreti e Assosim. Consob e Banca d’Italia saranno invitate a partecipare in qualità  di osservatori.

L’impulso per rendere il sistema del risparmio gestito italiano più efficiente e competitivo si inquadra nel contesto delle iniziative del Parlamento Europeo (Rapporto Klinz sull’Asset Management del 2007) di sostegno e incoraggiamento all’impegno degli operatori di mercato nel migliorare l’efficienza dei processi tramite la standardizzazione dei linguaggi e delle procedure utilizzate nell’industria dei fondi. In questo ambito si colloca anche l’attività del Fund Processing Standardization Group (FPSG), di cui fanno parte rappresentanti del risparmio gestito e del settore bancario, creato dall’associazione europea del risparmio gestito EFAMA per favorire la convergenza verso uno standard condiviso e per monitorare l’adozione di tale standard nei diversi paesi.

Il documento.

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Consob – Approvate le linee guida di Assosim

La Consob ha validato, in esito alla procedura pubblicata il 2 maggio 2008 ("Policy per la validazione delle linee-guida elaborate dalle associazioni degli intermediari"), nuove "linee guida" elaborate da associazioni degli intermediari sulle materie concernenti il regolamento intermediari, come modificato a seguito del recepimento della direttiva Mifid.

Con il provvedimento della Commissione sono state validate, in quanto ritenute conformi al quadro normativo di riferimento le linee-guida elaborate da Assosim  in materia di "classificazione della clientela", "adeguatezza ed appropriatezza" e "consulenza".

Il testo delle linee-guida sarà disponibile sul sito internet dell’associazione proponente.

Negli scorsi mesi la Consob aveva validato le linee guida messe a punto da altre associazioni di categoria.

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Consob – Validazione delle linee-guida di Abi, Assosim e Federcasse sui prodotti illiquidi e di Assogestioni sulla gestione di portafogli

La Consob, il 5 agosto 2009, ha validato, in esito alla procedura pubblicata il 2 maggio 2008
("Policy per la validazione delle linee-guida elaborate dalle associazioni degli intermediari"), nuove
“linee guida” elaborate da associazioni degli intermediari sulle materie concernenti il Regolamento
intermediari, come modificato a seguito del recepimento della direttiva Mifid.
Con il provvedimento della Commissione sono state validate, in quanto ritenute conformi al quadro
normativo di riferimento, le linee-guida interassociative elaborate da Abi, Assosim e Federcasse in
materia di distribuzione di prodotti finanziari illiquidi.
Sono state inoltre validate le linee guida elaborate da Assogestioni in materia di contratti relativi al
servizio di gestione di portafogli.
Il testo delle linee-guida sarà disponibile sui siti internet delle associazioni degli intermediari
proponenti.
Nello scorso mese di marzo la Consob aveva validato le linee guida messe a punto da: Abi, in tema
di "contratti per i servizi di investimento con i clienti retail dopo la Mifid"; Assogestioni, in materia
di "adeguatezza/appropriatezza" e di "best execution"; Assoreti, in tema di "relazione di servizio
con il cliente".

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Giovanni Malfettone

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